14 Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken im Bilanzgeschäft werden Zinssatzswaps abgeschlossen. Darüber hinaus werden derivative Finanzinstrumente hauptsächlich im Rahmen des Kundengeschäfts eingesetzt. Es wird sowohl mit standardisierten als auch mit OTC-Derivaten auf Rechnung des Kunden gehandelt. Als Gegenparteien dienen Schweizer Banken mit hoher Bonität. Eine Market-Maker-Tätigkeit wird nicht ausgeübt. In geringem Umfang kommen derivative Finanzinstrumente auch bei der Bewirtschaftung des bankeigenen Wertschriftenportfolios zum Einsatz.

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Total

 

 

in Tausend CHF

 

Positive Wieder­beschaffungs­werte

 

Negative Wieder­beschaffungs­werte

 

Total Kontrakt­volumen

31.12.2017

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps

 

13

 

55'302

 

1'011'000

Terminkontrakte

 

11

 

146

 

31'498

 

 

 

 

 

 

 

Devisen

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

54'154

 

57'082

 

11'227'129

Optionen (OTC)

 

2'649

 

2'649

 

83'107

 

 

 

 

 

 

 

Edelmetalle

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

5

 

5

 

247

Optionen (OTC)

 

25

 

25

 

2'505

 

 

 

 

 

 

 

Beteiligungstitel / Indizes

 

 

 

 

 

 

Optionen (OTC)

 

445

 

445

 

108'711

 

 

 

 

 

 

 

Aktien

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

0

 

0

 

23'298

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

57'302

 

115'653

 

12'487'495

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps (Fair Value Hedge)

 

1'438

 

1'795

 

340'000

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

1'438

 

1'795

 

340'000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente

 

58'740

 

117'448

 

12'827'495

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Total

 

 

in Tausend CHF

 

Positive Wieder­beschaffungs­werte

 

Negative Wieder­beschaffungs­werte

 

Total Kontrakt­volumen

31.12.2018

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps

 

34

 

44'914

 

910'000

Terminkontrakte

 

580

 

55

 

77'360

 

 

 

 

 

 

 

Devisen

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

189'883

 

197'590

 

15'825'229

Optionen (OTC)

 

4'898

 

4'898

 

198'720

 

 

 

 

 

 

 

Edelmetalle

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

0

 

0

 

0

Optionen (OTC)

 

70

 

70

 

82'426

 

 

 

 

 

 

 

Beteiligungstitel / Indizes

 

 

 

 

 

 

Optionen (OTC)

 

350

 

350

 

81'926

 

 

 

 

 

 

 

Aktien

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

0

 

0

 

27'822

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

195'815

 

247'877

 

17'203'482

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps (Fair Value Hedge)

 

2'071

 

7'687

 

747'565

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

2'071

 

7'687

 

747'565

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente

 

197'886

 

255'564

 

17'951'047

Die LLB-Gruppe wendet Fair Value Hedge Accounting für Zinsänderungsrisiken auf Instrumente mit fixer Zinsbindung durch den Einsatz von Zinssatzswaps an. Informationen zum Nominalwert (Kontraktvolumen), zu Wiederbeschaffungswerten sowie Ineffektivitäten der Positionen in Hedge Accounting Beziehung zeigen die folgenden Tabellen.

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Buchwert des Sicherungs­instruments

 

 

 

 

in Tausend CHF

 

Nominal­wert des Sicherungs­instruments

 

Aktiva

 

Passiva

 

Bilanz­position des Sicherungs­instruments

 

Fair Value Änderung zur Berechnung des ineffektiven Hedgings

31.12.2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Hedge

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps

 

286'282

 

2'071

 

 

 

197'886

 

633

Zinssatzswaps

 

461'282

 

 

 

7'687

 

255'564

 

5'892

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Buchwert des Grundgeschäfts

 

Kumulierter Betrag aus Fair Value Anpassungen des Grundgeschäfts

 

Bilanzposition des Grund­geschäfts

 

Fair Value Änderung zur Be­rechnung des in­effektiven Hedgings

in Tausend CHF

 

Aktiva

 

Passiva

 

Aktiva

 

Passiva

 

 

 

 

31.12.2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Hedge

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hypothekardarlehen

 

11'119'861

 

 

 

565

 

 

 

12'852'541

 

5'452

Kassaobligationen

 

 

 

1'236'362

 

 

 

67

 

1'236'362

 

347

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in Tausend CHF

 

In der Erfolgsrechnung erfasste Ineffektivität

 

Erfolgs­rechnungs­position

31.12.2018

 

 

 

 

Fair Value Hedge

 

 

 

 

Zinssatzrisiko

 

–347

 

–49'357