2 Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder zeitgerecht nachgekommen werden kann, oder dass im Falle einer Liquiditätskrise Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktsätzen (Refinanzierungskosten) beziehungsweise Aktiven nur mit Abschlägen zu den Marktsätzen liquidiert werden können (Marktliquiditätsrisiko).

2.1 Liquiditätsrisikomanagement

Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Liquiditätsrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind. Das zugrunde liegende Reglement, einschliesslich der Risikotoleranz der LLB-Gruppe, wird von der Gruppenleitung regelmässig geprüft und durch den Gruppenverwaltungsrat genehmigt. Im Reglement werden die auf die LLB-Gruppe anzuwendenden Liquiditätsrisikolimiten festgelegt.

Die Zielsetzung des Liquiditätsrisikomanagements bei der LLB-Gruppe beinhaltet die folgenden Punkte:

  • jederzeitige Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit
  • Einhaltung der regulatorischen Auflagen
  • Optimierung der Refinanzierungsstruktur
  • Optimierung der Zahlungsströme innerhalb der LLB-Gruppe

2.2 Bewertung von Liquiditätsrisiken

Szenario-Analysen spielen im Konzept des Liquiditätsrisikomanagements eine zentrale Rolle. Hierzu gehört auch eine Bewertung der Liquidität der Aktiven, das heisst der Liquiditätseigenschaften des Bestands an Vermögenswerten, unter verschiedenen Szenarien.

2.3 Krisenplanung

Das Liquiditätsrisikomanagement der LLB-Gruppe unterhält eine Krisenplanung. Die Krisenplanung beinhaltet eine Übersicht zu Notfallmassnahmen, alternativen Finanzierungsquellen sowie der Governance in Stresssituationen.

2.4 Überwachung und Reporting von Liquiditätsrisiken

Das Group Credit & Risk Management überwacht die Einhaltung der Liquiditätsrisikolimite und ist für die Berichterstattung über die Liquiditätsrisiken zuständig.

2.5 Liquidity Coverage Ratio (LCR)

Die seit Januar 2016 in Liechtenstein anzuwendende Delegierte Verordnung (EU) 2015 / 61 dient der Ergänzung der Capital Requirements Regulation (CRR) in Bezug auf die Liquiditätsdeckungsanforderung an Kreditinstitute. Die Vorschriften sollen sicherstellen, dass Kreditinstitute über ein angemessenes Mass an Liquidität verfügen, um ihren Liquiditätsbedarf in einem Liquiditätsstressszenario innerhalb von 30 Kalendertagen decken zu können. Als einzige verbindliche regulatorische Liquiditätskennzahl stellt die LCR sowohl bei der Liquiditätsrisikobewertung als auch bei der Liquiditätsrisikosteuerung eine wesentliche Messgrösse dar.

Für die LLB-Gruppe gilt per Ende 2016 eine regulatorische Untergrenze für die LCR von 70 Prozent. Mit einem Wert von 115 Prozent weist die LLB-Gruppe einen deutlich über den Erfordernissen liegenden Wert aus.

Die folgende Tabelle zeigt die Fälligkeiten nach vertraglichen Laufzeiten.

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Fälligkeitsstruktur der finanziellen Aktiven und Passiven (nominal inkl. Coupons) *

in Tausend CHF

 

Auf Sicht

 

Kündbar

 

Fällig innerhalb 3 Monaten

 

Fällig nach 3 bis zu 12 Monaten

 

Fällig nach 12 Monaten bis zu 5 Jahren

 

Fällig nach 5 Jahren

 

Total

*

Derivate Finanzinstrumente zu Wiederbeschaffungswerten.

31.12.2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Aktiven

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flüssige Mittel

 

2'559'972

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

2'559'972

Forderungen gegenüber Banken

 

410'235

 

0

 

2'508'005

 

1'170'631

 

100'198

 

0

 

4'189'069

Kundenausleihungen

 

170'011

 

331'929

 

1'764'295

 

1'681'120

 

5'820'478

 

1'755'921

 

11'523'753

Handelsbestände

 

0

 

0

 

0

 

18

 

929

 

1'623

 

2'569

Derivative Finanzinstrumente

 

0

 

0

 

49'350

 

11'811

 

339

 

513

 

62'013

Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet

 

0

 

0

 

70'794

 

181'017

 

721'413

 

121'973

 

1'095'197

Total finanzielle Aktiven

 

3'202'230

 

331'929

 

4'343'093

 

3'032'785

 

6'643'018

 

1'879'517

 

19'432'573

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Passiven

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verpflichtungen gegenüber Banken

 

155'567

 

0

 

273'042

 

194'928

 

50'017

 

0

 

673'553

Verpflichtungen gegenüber Kunden

 

10'076'253

 

4'854'338

 

105'657

 

374'523

 

145'275

 

0

 

15'556'046

Derivative Finanzinstrumente

 

0

 

0

 

46'604

 

12'739

 

44'021

 

48'229

 

151'593

Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen

 

0

 

0

 

30'440

 

167'401

 

664'241

 

417'322

 

1'279'404

Total finanzielle Passiven

 

10'383'413

 

4'854'338

 

409'138

 

736'852

 

859'532

 

417'322

 

17'660'596

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Netto-Liquiditätsexposure

 

–7'181'183

 

–4'522'410

 

3'933'955

 

2'295'933

 

5'783'486

 

1'462'195

 

1'771'975

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ausserbilanzgeschäfte

 

344'203

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

344'203

Eventualverpflichtungen

 

60'106

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

60'106

Unwiederrufliche Zusagen

 

275'134

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

275'134

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

 

8'964

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

8'964

Tabelle vergrößern(XLS:) Download

in Tausend CHF

 

Auf Sicht

 

Kündbar

 

Fällig innerhalb 3 Monaten

 

Fällig nach 3 bis zu 12 Monaten

 

Fällig nach 12 Monaten bis zu 5 Jahren

 

Fällig nach 5 Jahren

 

Total

*

Derivate Finanzinstrumente zu Wiederbeschaffungswerten

31.12.2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Aktiven

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flüssige Mittel

 

3'450'726

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

3'450'726

Forderungen gegenüber Banken

 

411'568

 

0

 

1'494'498

 

1'117'179

 

0

 

0

 

3'023'244

Kundenausleihungen

 

211'975

 

271'140

 

2'006'931

 

1'816'899

 

6'010'938

 

1'690'004

 

12'007'887

Handelsbestände

 

0

 

0

 

1

 

12

 

1'418

 

2'574

 

4'006

Derivative Finanzinstrumente

 

0

 

0

 

62'488

 

18'462

 

379

 

1'279

 

82'607

Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet

 

0

 

0

 

39'040

 

150'140

 

783'578

 

77'136

 

1'049'893

Total finanzielle Aktiven

 

4'156'875

 

271'140

 

3'540'470

 

3'084'229

 

6'795'934

 

1'769'714

 

19'618'363

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Passiven

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verpflichtungen gegenüber Banken

 

109'314

 

0

 

192'805

 

239'817

 

80'017

 

0

 

621'953

Verpflichtungen gegenüber Kunden

 

9'662'008

 

4'814'828

 

590'059

 

562'192

 

105'865

 

30'309

 

15'765'261

Derivative Finanzinstrumente

 

0

 

0

 

62'832

 

22'249

 

38'724

 

38'171

 

161'976

Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen

 

0

 

0

 

27'253

 

208'283

 

639'049

 

403'128

 

1'277'713

Total finanzielle Passiven

 

9'933'299

 

4'814'828

 

810'117

 

1'010'292

 

824'931

 

433'437

 

17'826'903

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Netto-Liquiditätsexposure

 

–5'776'423

 

–4'543'688

 

2'730'353

 

2'073'937

 

5'971'004

 

1'336'277

 

1'791'460

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ausserbilanzgeschäfte

 

326'748

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

326'748

Eventualverpflichtungen

 

62'839

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

62'839

Unwiederrufliche Zusagen

 

254'805

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

254'805

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

 

9'104

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

9'104