15 Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken im Bilanzgeschäft werden Zinssatzswaps abgeschlossen. Darüber hinaus werden derivative Finanzinstrumente hauptsächlich im Rahmen des Kundengeschäfts eingesetzt. Es wird sowohl mit standardisierten als auch mit OTC-Derivaten auf Rechnung des Kunden gehandelt. Als Gegenparteien dienen Schweizer Banken mit hoher Bonität. Eine Market-Maker-Tätigkeit wird nicht ausgeübt. In geringem Umfang kommen derivative Finanzinstrumente auch bei der Bewirtschaftung des bankeigenen Wertschriftenportfolios zum Einsatz.

Die LLB-Gruppe wendet Fair Value Hedge Accounting für Zinsänderungsrisiken auf Instrumente mit fixer Zinsbindung durch den Einsatz von Zinssatzswaps an. Diese wiesen im Geschäftsjahr 2017 einen Nominalbetrag von CHF 340 Mio. (31.12.2016: CHF 240 Mio.) sowie positive Wiederbeschaffungswerte von CHF 1.4 Mio. (31.12.2016: CHF 1.3 Mio.) und negative Wiederbeschaffungswerte von CHF 1.8 Mio. (31.12.2016: CHF 2.2 Mio.) auf. Dabei betrugen die Verluste auf den Sicherungsinstrumenten CHF 0.8 Mio. (2016: Verlust von CHF 0.5 Mio.) und die Gewinne auf den abgesicherten Grundgeschäften CHF 1.1 Mio. (2016: Gewinn von CHF 0.6 Mio.).

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Total

 

 

in Tausend CHF

 

PW *

 

NW *

 

Total Kontraktvolumen

*

PW: Positive Wiederbeschaffungswerte; NW: Negative Wiederbeschaffungswerte

31.12.2016

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps

 

0

 

78'128

 

1'121'000

Terminkontrakte

 

30

 

1'060

 

72'168

 

 

 

 

 

 

 

Devisen

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

76'683

 

75'969

 

8'566'840

Optionen (OTC)

 

3'015

 

3'015

 

76'204

 

 

 

 

 

 

 

Edelmetalle

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

226

 

251

 

18'020

Optionen (OTC)

 

6

 

6

 

239

 

 

 

 

 

 

 

Beteiligungstitel / Indizes

 

 

 

 

 

 

Optionen (OTC)

 

1'369

 

1'369

 

186'326

 

 

 

 

 

 

 

Aktien

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

0

 

0

 

13'652

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

81'329

 

159'798

 

10'054'450

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps (Fair Value Hedge)

 

1'279

 

2'178

 

240'000

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

1'279

 

2'178

 

240'000

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente

 

82'607

 

161'976

 

10'294'450

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2017

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps

 

13

 

55'302

 

1'011'000

Terminkontrakte

 

11

 

146

 

31'498

 

 

 

 

 

 

 

Devisen

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

54'154

 

57'082

 

11'227'129

Optionen (OTC)

 

2'649

 

2'649

 

83'107

 

 

 

 

 

 

 

Edelmetalle

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

5

 

5

 

247

Optionen (OTC)

 

25

 

25

 

2'505

 

 

 

 

 

 

 

Beteiligungstitel / Indizes

 

 

 

 

 

 

Optionen (OTC)

 

445

 

445

 

108'711

 

 

 

 

 

 

 

Aktien

 

 

 

 

 

 

Terminkontrakte

 

0

 

0

 

23'298

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand

 

57'302

 

115'653

 

12'487'495

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

 

 

 

 

 

Zinsinstrumente

 

 

 

 

 

 

Zinssatzswaps (Fair Value Hedge)

 

1'438

 

1'795

 

340'000

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente zur Absicherung

 

1'438

 

1'795

 

340'000

 

 

 

 

 

 

 

Total derivative Finanzinstrumente

 

58'740

 

117'448

 

12'827'495