2 Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder zeitgerecht nachgekommen werden kann, oder dass im Falle einer Liquiditätskrise Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktsätzen (Refinanzierungskosten) beziehungsweise Aktiven nur mit Abschlägen zu den Marktsätzen liquidiert werden können (Marktliquiditätsrisiko).
2.1 Liquiditätsrisikomanagement
Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Liquiditätsrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind. Das zugrunde liegende Reglement, einschliesslich der Risikotoleranz der LLB-Gruppe, wird von der Gruppenleitung regelmässig geprüft und durch den Gruppenverwaltungsrat genehmigt. Im Reglement werden die auf die LLB-Gruppe anzuwendenden Liquiditätsrisikolimiten festgelegt.
Die Zielsetzung des Liquiditätsrisikomanagements bei der LLB-Gruppe beinhaltet die folgenden Punkte:
- jederzeitige Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit
- Einhaltung der regulatorischen Auflagen
- Optimierung der Refinanzierungsstruktur
- Optimierung der Zahlungsströme innerhalb der LLB-Gruppe
2.2 Bewertung von Liquiditätsrisiken
Szenario-Analysen spielen im Konzept des Liquiditätsrisikomanagements eine zentrale Rolle. Hierzu gehört auch eine Bewertung der Liquidität der Aktiven, das heisst der Liquiditätseigenschaften des Bestands an Vermögenswerten, unter verschiedenen Szenarien.
2.3 Krisenplanung
Das Liquiditätsrisikomanagement der LLB-Gruppe unterhält eine Krisenplanung. Die Krisenplanung beinhaltet eine Übersicht zu Notfallmassnahmen, alternativen Finanzierungsquellen sowie der Governance in Stresssituationen.
2.4 Überwachung und Reporting von Liquiditätsrisiken
Das Group Credit & Risk Management überwacht die Einhaltung der Liquiditätsrisikolimite und ist für die Berichterstattung über die Liquiditätsrisiken zuständig.
2.5 Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Die seit Januar 2016 in Liechtenstein anzuwendende Delegierte Verordnung (EU) 2015 / 61 dient der Ergänzung der Capital Requirements Regulation (CRR) in Bezug auf die Liquiditätsdeckungsanforderung an Kreditinstitute. Die Vorschriften sollen sicherstellen, dass Kreditinstitute über ein angemessenes Mass an Liquidität verfügen, um ihren Liquiditätsbedarf in einem Liquiditätsstressszenario innerhalb von 30 Kalendertagen decken zu können. Als einzige verbindliche regulatorische Liquiditätskennzahl stellt die LCR sowohl bei der Liquiditätsrisikobewertung als auch bei der Liquiditätsrisikosteuerung eine wesentliche Messgrösse dar.
Für die LLB-Gruppe gilt per Ende 2016 eine regulatorische Untergrenze für die LCR von 70 Prozent. Mit einem Wert von 115 Prozent weist die LLB-Gruppe einen deutlich über den Erfordernissen liegenden Wert aus.
Die folgende Tabelle zeigt die Fälligkeiten nach vertraglichen Laufzeiten.
Tabelle vergrößern | Download |
in Tausend CHF |
Auf Sicht |
Kündbar |
Fällig innerhalb 3 Monaten |
Fällig nach 3 bis zu 12 Monaten |
Fällig nach 12 Monaten bis zu 5 Jahren |
Fällig nach 5 Jahren |
Total |
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31.12.2015 |
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Finanzielle Aktiven |
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|||||||||
Flüssige Mittel |
2'559'972 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2'559'972 |
|||||||||
Forderungen gegenüber Banken |
410'235 |
0 |
2'508'005 |
1'170'631 |
100'198 |
0 |
4'189'069 |
|||||||||
Kundenausleihungen |
170'011 |
331'929 |
1'764'295 |
1'681'120 |
5'820'478 |
1'755'921 |
11'523'753 |
|||||||||
Handelsbestände |
0 |
0 |
0 |
18 |
929 |
1'623 |
2'569 |
|||||||||
Derivative Finanzinstrumente |
0 |
0 |
49'350 |
11'811 |
339 |
513 |
62'013 |
|||||||||
Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet |
0 |
0 |
70'794 |
181'017 |
721'413 |
121'973 |
1'095'197 |
|||||||||
Total finanzielle Aktiven |
3'202'230 |
331'929 |
4'343'093 |
3'032'785 |
6'643'018 |
1'879'517 |
19'432'573 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Finanzielle Passiven |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Verpflichtungen gegenüber Banken |
155'567 |
0 |
273'042 |
194'928 |
50'017 |
0 |
673'553 |
|||||||||
Verpflichtungen gegenüber Kunden |
10'076'253 |
4'854'338 |
105'657 |
374'523 |
145'275 |
0 |
15'556'046 |
|||||||||
Derivative Finanzinstrumente |
0 |
0 |
46'604 |
12'739 |
44'021 |
48'229 |
151'593 |
|||||||||
Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen |
0 |
0 |
30'440 |
167'401 |
664'241 |
417'322 |
1'279'404 |
|||||||||
Total finanzielle Passiven |
10'383'413 |
4'854'338 |
409'138 |
736'852 |
859'532 |
417'322 |
17'660'596 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Netto-Liquiditätsexposure |
–7'181'183 |
–4'522'410 |
3'933'955 |
2'295'933 |
5'783'486 |
1'462'195 |
1'771'975 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Ausserbilanzgeschäfte |
344'203 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
344'203 |
|||||||||
Eventualverpflichtungen |
60'106 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
60'106 |
|||||||||
Unwiederrufliche Zusagen |
275'134 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
275'134 |
|||||||||
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen |
8'964 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8'964 |
Tabelle vergrößern | Download |
in Tausend CHF |
Auf Sicht |
Kündbar |
Fällig innerhalb 3 Monaten |
Fällig nach 3 bis zu 12 Monaten |
Fällig nach 12 Monaten bis zu 5 Jahren |
Fällig nach 5 Jahren |
Total |
|||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
||||||||||||||||
31.12.2016 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Finanzielle Aktiven |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Flüssige Mittel |
3'450'726 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3'450'726 |
|||||||||
Forderungen gegenüber Banken |
411'568 |
0 |
1'494'498 |
1'117'179 |
0 |
0 |
3'023'244 |
|||||||||
Kundenausleihungen |
211'975 |
271'140 |
2'006'931 |
1'816'899 |
6'010'938 |
1'690'004 |
12'007'887 |
|||||||||
Handelsbestände |
0 |
0 |
1 |
12 |
1'418 |
2'574 |
4'006 |
|||||||||
Derivative Finanzinstrumente |
0 |
0 |
62'488 |
18'462 |
379 |
1'279 |
82'607 |
|||||||||
Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet |
0 |
0 |
39'040 |
150'140 |
783'578 |
77'136 |
1'049'893 |
|||||||||
Total finanzielle Aktiven |
4'156'875 |
271'140 |
3'540'470 |
3'084'229 |
6'795'934 |
1'769'714 |
19'618'363 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
Finanzielle Passiven |
|
|
|
|
|
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|||||||||
Verpflichtungen gegenüber Banken |
109'314 |
0 |
192'805 |
239'817 |
80'017 |
0 |
621'953 |
|||||||||
Verpflichtungen gegenüber Kunden |
9'662'008 |
4'814'828 |
590'059 |
562'192 |
105'865 |
30'309 |
15'765'261 |
|||||||||
Derivative Finanzinstrumente |
0 |
0 |
62'832 |
22'249 |
38'724 |
38'171 |
161'976 |
|||||||||
Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen |
0 |
0 |
27'253 |
208'283 |
639'049 |
403'128 |
1'277'713 |
|||||||||
Total finanzielle Passiven |
9'933'299 |
4'814'828 |
810'117 |
1'010'292 |
824'931 |
433'437 |
17'826'903 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Netto-Liquiditätsexposure |
–5'776'423 |
–4'543'688 |
2'730'353 |
2'073'937 |
5'971'004 |
1'336'277 |
1'791'460 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Ausserbilanzgeschäfte |
326'748 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
326'748 |
|||||||||
Eventualverpflichtungen |
62'839 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
62'839 |
|||||||||
Unwiederrufliche Zusagen |
254'805 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
254'805 |
|||||||||
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen |
9'104 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
9'104 |